[DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략

# 관세 업데이트: "반도체 표적 관세에 떨고 있는 동맹국들" - 9월 7일 ■ 트럼프 행정부, 반도체를 겨냥한 표적 관세 카드를 꺼내 들며 글로벌 반도체 기업들의 미국 내 메모리 팹 건설 압박을 강화 * 러트닉 상무장관, 반도체에 대해 표적화되고 신중하게 설계된 관세정책을 도입하겠다는 방침을 밝히며, 트럼프 행정부가 사실상 반도체 관세 부과를 공식화 * 러트닉 장관, 미국 내 제조시설을 건설하면 관세 감면 혜택을 제공하고 그렇지 않을 경우 관세를 부담하게 될 것이라고 강조하며, 미국에 대규모 팹을 건설 중인 TSMC와 마이크론 등에 대한 관세 감면 가능성을 시사 *…

# 트럼프 작품 - "스스로 판 무덤, 금리 기대는 취임 당시 수준으로 회귀" 가만히만 있었어도 그토록 바라던 금리는 내려갔을 텐데 (주황색 선) 공교롭게도(?) 대법원의 관세 위법 판결 뒤 이란 공습 감행 (i.e. 시장 관심 돌리기?) 그 이후 선물시장이 반영해 온 미국 통화정책 경로는 새 연준 의장 워시 부임과 함께 급속도로 매파 쪽으로 기울기 시작 여기에 전일 BLS 고용 슈퍼 서프라이즈까지 터지며, 시장이 반영하는 연말 금리 수준은 사실상 작년 트럼프 2기 취임 당시 수준으로 되돌아감 1⃣ 이란 전쟁 전: 파월의 마지막 4월 FOMC까지만 해도 완화 편향을 …

└ 트럼프에게 이 노래를 바칩니다. 🤣 🤣 🤣 "난 내가 원하는 걸 모두 할 수 있어. 내가 열심히 우기면. 금리를 분명 낮출 수 있어~" 🎵 🎹

“방금 훌륭한 고용지표가 발표됐습니다. 모든 예상치를 두 배, 세 배씩 뛰어넘었습니다 (내 예상만 빼고요) ! 그런데 아직 시작도 안 했습니다! 8월에 고용주들이 16만 2천 개의 일자리를 추가했습니다. 금리를 내려야 합니다. 왜냐하면 미국은 얼마 전보다 훨씬 더 강한 신용도를 가진 나라가 되었기 때문입니다! 강한 국가는 더 낮은 금리를 의미합니다. 신용도가 더 좋으니까요. 아주 간단합니다! 우리는 ‘옛날처럼’ 세계 어느 나라보다도 가장 낮은 금리를 가져야 합니다. 미국이 다른 나라들이 막대한 무역흑자를 내도록 허용해주지 않았다면 — 그리고 우리는 그것을 즉시 중단할…

└└ 이걸 보고도 미 증시는 장 열리자 마자 반등 시도 중... 내일은 없는 요즘 주식시장... 눈 가리고 강변북로 287km/h 달리는 중... 🤟