[삼성 이영진] 글로벌 AI/SW

중국 AI 업데이트 - Kimi에 이어 GLM과 Qwen 안녕하세요 삼성증권 글로벌 AI/SW 담당 이영진입니다. 7월 문샷 AI의 Kimi K3 이후 주목도가 다시 높아진 중국 AI 산업의 업데이트 보고서를 작성했습니다. Kimi 이후 중국 AI 모델은 Z AI의 GLM과 알리바바 Qwen의 신규 모델이 주도하고 있는데요 끊임없이 모델이 출시되는 상황 속 바로 내일 새로운 업데이트가 진행될 수도 있지만 현재까지의 트렌드를 정리해보았습니다. 이외에 중국 AI 모델의 가성비 경쟁력과 오픈웨이트 정책 변화에 대한 내용을 담았습니다. 또한 최근 홍콩 상장 AI 모델 기업 …

스노우플레이크(SNOW US) F2Q27 리뷰 - AI가 돌리는 코어 성장의 플라이휠 안녕하세요 삼성증권 글로벌 AI/SW 담당 이영진입니다. 스노우플레이크는 또 다시 도파민 터지는 실적을 발표했습니다. 제품 매출 성장률 가운데 절반이 AI 제품에서 발생하며 CoCo와 CoWork의 모멘텀을 보여주는 가운데 Cortex AI Gateway 등 광범위한 AI 포트폴리오의 효과가 나오고 있습니다. 나머지 절반은 코어 데이터 플랫폼, 마이그레이션, 애플리케이션 등의 성장인데요 Ai 도입 고객의 코어 사용량이 함께 증가하는 플라이휠 사이클이 지속되고 있습니다. 소수의 AI …

[삼성 이영진] 스노우플레이크(SNOW) F2Q27 실적 요약 ■ F2Q27 실적 : 매출 15.5억 달러(+35%) vs 컨센 14.8억 달러 : 제품 매출 14.9억 달러(+37%) vs 컨센 14.2억 달러, 가이던스 14.15-14.2억 달러(+30%) : RPO 90억 달러(+30%) vs 컨센 94.9억 달러 : Non GAAP 영업이익률 15.3% vs 컨센 12.7%, 가이던스 12.5% ■ F3Q27 가이던스 : 제품 매출 15.88…

LLM 토큰 지수 신저점, 폐쇄형 모델 하락이 주도 LLM 토큰 지수가 아직 바닥을 찍지 않은 것으로 나타났습니다. 오히려 신저점을 기록했습니다. 최근 2주 동안 오픈 LLM과 폐쇄형 LLM 토큰 지수가 모두 하락했지만, 하락을 주도한 것은 폐쇄형 모델입니다. 연초 이후 기준으로는 오픈 LLM 지수가 폐쇄형 LLM 지수를 추월했습니다. https://t.me/Samsung_Global_AI_SW

오픈AI 가격 인하에 폐쇄형 LLM 토큰 가격 하락 우리(Silicon Data)의 LLM Token Index는 계속 하락하고 있지만, 한편에서는 오픈 모델과 폐쇄형 모델을 둘러싼 논쟁이 이어지고 있습니다. 그래서 두 유형이 각각 가격 변화에 어떻게 기여했는지를 자세히 살펴봤습니다. 흥미롭게도, 최근에는 양쪽의 가격이 서로 수렴하는 모습이 나타나고 있습니다. 최근 몇 주 동안 폐쇄형 모델의 실제 지불 가격(effective price) 은 오픈AI가…