한화투자증권 경제 임혜윤

8월 미국 고용: 예상치 상회했습니다

캐리 트레이드 청산, 일본은행 금리 결정 앞두고 엔화 급등 촉발(Bloomberg) - 엔화 조달 캐리 트레이드 청산 확산, 엔화 달러 대비 2% 넘게 상승하며 한 달 만의 최고치 - 우에다 총재·다카타 위원의 매파적 발언, 9월 18일 일본은행의 큰 폭 금리 인상 가능성 부각 - 스왑시장, 9월 25bp 인상과 내년 7월까지 약 세 차례 추가 인상 반영 - 엔화 콜옵션 거래량 풋옵션의 2.5배 이상, 헤지펀드 중심의 대규모 엔화 매도 포지션 환매 - 일본 수출기업의 달러 매도까지 가세, 브라질 헤알·남아공 랜드·멕시코 페소 등 고금리 통화 동반 약세 https://…

<오늘 개장전 꼭 알아야 할 5가지_9/4 Bloomberg> ① 월러의 ‘조건부 동결’ 발언 - 크리스토퍼 월러 연준 이사는 물가 둔화가 이어지면 9월 금리 동결을 지지하겠지만, 물가가 뜨거우면 인상을 고려하겠다고 밝힘 - 월러는 다음 주 발표될 8월 CPI가 금리 결정에 큰 영향을 미칠 것이라며 최근 물가 압력에서는 개선 조짐이 나타나고 있다고 평가 - S&P 500은 1.1% 상승해 한 달 만에 최대 상승폭을 기록했고 블룸버그 달러지수는 5월 이후 최저 수준으로 하락 ② 미국 주택시장 부담 확대 - 미국의 30년 만기 고정 모기지 평균금리가 6.71%로 올라 2…

<오늘 개장전 꼭 알아야 할 5가지_9/3 Bloomberg> ① 엔화 급등에 개입 경계 - 달러-엔 환율이 뉴욕시장에서 최대 1.2% 하락한 158.2엔을 기록하면서 당국의 시장 개입 경계감 고조 - 시장은 실제 개입에 앞서 시행되는 경우가 많은 ‘레이트 체크’ 여부에 주목 - 다카타 BOJ 심의위원은 통상적인 수준보다 큰 폭의 인상과 연속 인상 가능성을 모두 열어둠 ② 트럼프, “이란 공습 오래가지 않을 것” - 트럼프 대통령은 이란 공습이 장기화하지 않을 것이라며 미국이 호르무즈해협을 통제하고 있다고 주장 - 이란은 중동의 미군기지에 드론과 미사일을 발사하며 보…

<오늘 개장전 꼭 알아야 할 5가지_9/2 Bloomberg> ① 국채금리 2008년 이후 최고 - 유가 상승에 따른 인플레이션 우려와 주요국 중앙은행의 금리 인상 전망으로 글로벌 국채금리가 약 20년 만의 최고 수준까지 상승 - 일본 10년물은 1996년 이후 처음 3%에 도달했고 영국·독일·호주의 장기금리도 수년 만의 최고치를 경신 - 퍼스트 이글은 시장이 중립금리 수준을 재평가하면서 그 추정치가 점진적으로 높아지고 있다고 분석 ② 미국채 추가 약세에 대비한 헤지 수요 확대 - 트레이더들은 미국의 재정적자와 인플레이션을 우려해 장기 미국채 금리의 추가 상승에 대비…