[삼성리서치] 테크는 역시 삼성증권

[삼성 문준호의 반.전] 엔비디아 실적/가이던스 요약 ■ FY 2Q27 실적 - 전체 매출액 962.21억 달러 : +106% y-y, +18% q-q : 컨센서스 920.60억 달러 상회 - Data Center 매출액 890.23억 달러 : +117% y-y, +18% q-q : 컨센서스 850.09억 달러 상회 - Hyperscale 매출액 487.10억 달러 : +104% y-y, +29% q-q : 컨센서스 424.24억 달러 상회 - ACIE 매출액 403.13억 달러 : +134% y-y, +8% q-q : 컨센서스 424.46억 달러 하회 - Edge …

주주환원 규모로 삼성전자의 저평가를 증명 [삼성증권 반도체, IT/이종욱] 삼성전자가 주주환원과 자사주매입 공시를 했습니다. 1) 3Q26 30조원 내외의 특별분기배당 2) 24-26년 주주환원 잔여 재원 90-110조원 추정 3) 임직원 주식 보상을 위해 3개월간 15조원 자사주매입(0.9%) 삼성전자의 FCF 50% 주주환원 정책과 배당성향 25%의 원칙이 지켜진다고 가정한다면 27년의 주주환원 재원은 178조원으로 상승합니다. 이 경우 배당수익률 26년 3.9%, 27년 5.6%에 추가하여 자사주매입소각의 재원으로 26년 38조원, 27년 74조원 확보가 가능합…

SK하이닉스: 이익의 지속성 국면, 주주환원과 함께 시작 [삼성증권 반도체, IT/이종욱] SK하이닉스가 주주환원 관련 공시를 했습니다. 1) 3개월간 40조원의 자사주매입소각 2) 25-27년 누적 FCF의 50% 이상 주주환원 3) 10월 실적발표에서 구체적 계획 발표 우리는 25-27년 FCF의 50%를 220조원으로, 이중 55조원 기환원, 165조원이 잔여 재원으로 남았다고 추정합니다. 시가총액의 15% 수준입니다. 이제 주식에서 어닝서프라이즈의 국면은 지나고 이익 지속성의 국면이 왔습니다. 주주환원은 이 국면에서 반드시 필요한 이벤트입니다. 향후 주가의 하…

유니트리 과창판 IPO 공모가 확정 [삼성증권 리서치센터 로봇/서지현] ■ 유니트리, 과창판 IPO 공모가 150.80위안 확정 - 8월 6일 상장 발행공고를 통해 공모가를 주당 150.80위안으로 확정, 8월 10일부터 청약 개시.상장 후 티커는 688836 SH. - 총 4,044.64만주 전량 신주 발행이며, 구주 매출은 없음. 발행 후 총주식수의 약 10% 비중. - 총 조달액 약 60.99억위안, 발행비용 차감 후 순액은 약 59.17억위안. 로봇 R&D, 생산능력 확충, Embodied AI 알고리즘 등 핵심 프로젝트에 투입 예정. ■ 상장 후 시총 610…

안녕하세요 저희 삼성 리서치에서 반도체 부품 애널리스트 새롭게 인사드립니다. 리포트 읽어보시면 준비 많이 했다는게 느껴지시리라 믿습니다. 잘 부탁드립니다.