하나 중국/신흥국 전략 김경환

>>중국 증감회: 상장 부동산 개발기업 재융자·인수합병 지원 • 중국 증감회는 상장 부동산 개발기업의 재융자를 지원하고, 주식 발행·정향성 전환사채·현금 등을 활용한 부동산 관련 자산 인수를 허용할 계획임. • 부동산 개발기업의 회사채 발행 지원을 확대하고 CMBS·ABS 발행도 장려할 방침임. 또한 임대주택·도시재생 프로젝트의 REITs 발행 및 기존 REITs 편입을 지원하고, 상업용 부동산 REITs와 부동산 사모투자펀드 발전도 추진할 계획 >证监会：支持上市房地产开发企业再融资、并购重组 https://wallstreetcn.com/articles/3780577#f…

>>모건 스탠리 중국 매크로•전략 담당 : 단기 홍콩 증시 유동성 약화, 자금은 A주로 더 이동…9월 중후반 홍콩 증시 재강세 가능성, KOSPI는 내년 중반까지 약 30% 상승 여력 • 최근 모건 스탠리 비공개 거시전략 회의에서 중국 수석 이코노미스트 싱쯔창과 중국 수석 주식전략가 Laura Wang은 미국 국채·미국 증시·A주·홍콩 증시에 대한 분석과 전망을 공유. 모건스탠리는 현재는 투자 포트폴리오에서 A주 비중을 더 높이는 것이 적절하다고 판단. A주는 이번 사이클에서 과거보다 글로벌 경기 및 글로벌 자산시장과의 연관성이 크게 높아졌기 때문에 글로벌 증시와 자…

>>공급 극도로 부족+전통적 성수기, BofA: 9월 메모리 현물가격 계속 상승할 것 •BofA는 메모리 공급 부족과 소비 성수기가 겹치면서 9월 DRAM과 NAND 현물가격이 여전히 10~20% 상승할 여지가 있다고 전망 •삼성전자, SK하이닉스, 마이크론은 생산능력을 우선적으로 AI 고객에게 공급하고 있어 유통 채널의 공급 충족률은 50%에도 미치지 못하는 상황 •엔비디아의 강력한 성장 가이던스는 메모리 수요 전망을 더욱 강화했으며, 이에 따라 메모리 업황은 강세를 지속할 가능성이 높음 >供给极度紧张+传统旺季，美银：9月存储现货还会继续涨 https://wallstr…

>>애플 첫 폴더블 iPhone은 어떤 모습? 최신 유출 정보 공개 (과창판일보) • 애플은 9월 9일 가을 신제품 발표회를 개최할 예정, 신임 CEO 존 터너스가 애플의 첫 폴더블 iPhone을 공개할 가능성. ‘iPhone Ultra’로 불릴 가능성이 있는 이 제품은 펼치면 iPad mini와 유사한 태블릿 형태가 되고 접으면 주머니에 넣을 수 있는 폴더블폰 형태가 가능성. 공식 공개는 아직 없지만 디자이너 Gunho Lee가 제작한 콘셉트 렌더링 영상이 공개되면서 관련 사양과 디자인에 대한 관심 고조 •디자인은 책처럼 접는 방식으로, 펼쳤을 때 가로가 세로보다 …

>>독일·프랑스 30년물 국채금리, 수년래 최고치 기록 (중국언론) •프랑스와 독일 국채가 앞서 나타난 하락세를 이어가며 글로벌 국채시장 흐름과 함께 약세를 보였음. 30년물 국채금리는 최근 고점을 돌파해 수년래 최고치로 상승 •프랑스 30년물 국채금리는 3bp 상승한 4.92%로 2008년 이후 최고치를 기록했고, 독일 30년물 국채금리도 3bp 오른 3.79%로 2011년 이후 최고치 •글로벌 장기금리가 전반적으로 상승하는 흐름의 연장선, 각국 정부의 대규모 국채 발행과 높은 인플레이션을 배경으로 투자자들이 더 높은 보상을 요구하면서 장기 국채금리가 계속 상승하고…